Trade Republic est-il vraiment sans frais ?
Cet article est fourni à titre strictement informatif. Il est basé sur une synthèse de sources publiques fiables et ne constitue ni un conseil en investissement, ni une incitation à agir. Les informations présentées ne remplacent pas l’avis d’un professionnel qualifié et doivent être interprétées dans le contexte propre à chaque lecteur.
« Zéro commission », « carte gratuite », « retraits gratuits », « investissement sans frais ». Sur le papier, Trade Republic affiche une promesse simple : investir à moindre coût, voire sans frais. De quoi séduire de nombreux particuliers qui cherchent à optimiser chaque euro placé.
Mais avant de s’attarder sur les tarifs, vous devez vous demander : Trade Republic est-il fiable et sécurisé ? Comprendre le sérieux de la plateforme est le préalable à tout investissement.
Derrière le marketing, la réalité est plus nuancée. Certains coûts existent bel et bien. D’autres sont indirects. Et quelques mécanismes peuvent impacter le prix réel payé lors d’un achat ou d’une vente.
Alors, Trade Republic est-il vraiment gratuit ou simplement moins cher que ses concurrents ? Décryptage précis, chiffres à l’appui.
Des frais officiels très bas et clairement affichés
Selon un rapport de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) sur les frais des investissements, les néo-courtiers affichent des frais très bas, avec des coûts moyens d’environ 0,13 % pour un ordre de 1 000 €, bien inférieurs à ceux des banques traditionnelles et des courtiers classiques. C’est dans cette optique que s’inscrit Trade Republic.
Côté carte bancaire, l’entreprise fait simple : aucun frais mensuel. Les retraits aux distributeurs sont gratuits au-delà de 100 €. En dessous, un forfait fixe de 1 € s’applique par retrait. Il ne s’agit pas d’un pourcentage, mais d’un montant unique, ce qui reste limité pour de petits montants.
Pour les paiements et retraits en devises étrangères, la plateforme applique directement le taux de change Visa, sans surcharge supplémentaire. Autrement dit, pas de commission cachée sur le change.
Pour ce qui est de l’investissement, la promesse est similaire :
- pas de commissions variables
- pas de frais sur les plans d’épargne (ETF, actions, cryptos)
- pas de frais sur les dividendes ou opérations sur titres
- un seul coût fixe : 1 € par ordre d’achat ou de vente
Concrètement, acheter 500 € ou 5 000 € d’ETF coûte le même prix : 1 €.
Comparé aux courtiers traditionnels qui facturent souvent 0,1 % à 0,5 % par transaction, la différence peut être significative, surtout pour les petits montants ou les investissements programmés.
Où se cachent les coûts réels : spread et exécution des ordres
Au vue des frais bas affichés par la société, les investisseurs soupçonnent la présence de spreads plus élevés. Le spread correspond à l’écart entre le prix d’achat et le prix de vente d’un titre. Plus cet écart est large, plus vous paiyez cher, même si aucun frais explicite n’apparaît.
Un test concret réalisé par un particulier sur l’ETF très liquide VWCE permet d’illustrer le sujet.
Résultats observés :
- Achat sur Trade Republic : 135,56 €
- Achat sur Interactive Brokers : 135,81 €
Trade Republic ressort légèrement moins cher.
À la vente :
- Trade Republic : 133,54 € net après 1 € de frais
- Interactive Brokers : 133,31 €
Là encore, Trade Republic fait légèrement mieux.
La différence finale reste marginale : environ 0,09 %. Autrement dit, quelques centimes pour 130 € investis.
Cela donne deux informations importantes. Premièrement, il n’y a pas de frais cachés massifs sur les ETF liquides. Secondo, le coût réel reste proche de celui des courtiers réputés low cost
Cependant, tout dépend du type d’actif.
Sur des actions moins liquides ou des marchés secondaires, le spread peut s’élargir. Vous pouvez alors payer plus cher sans le voir explicitement. Ce n’est pas un frais facturé par Trade Republic, mais une conséquence du mode d’exécution des ordres.
Autre point souvent évoqué : le PFOF (Payment For Order Flow). Trade Republic envoie ses ordres vers un partenaire spécifique qui rémunère la plateforme pour ce flux. Ce modèle peut influencer le prix d’exécution.
L’Union européenne prévoit d’ailleurs d’interdire cette pratique à partir de 2026, ce qui pourrait modifier la structure tarifaire future. Cette évolution réglementaire montre que le secteur est en pleine mutation. Pour aller plus loin, vous pouvez consulter notre analyse sur l’avenir de la fintech.
Aujourd’hui, pour un usage classique sur ETF populaires, l’impact reste faible. Mais il ne faut pas ignorer ce mécanisme.
Alors, Trade Republic est-il vraiment sans frais ? La réponse dépend de votre usage
Dire que Trade Republic est « sans frais » serait inexact. Mais dire qu’il est « très peu cher » serait juste.
Dans la pratique :
Vous paierez :
- 1 € par ordre
- 1 € pour les retraits inférieurs à 100 €
- éventuellement un léger surcoût lié au spread selon l’actif
Vous ne paierez pas :
- de frais de tenue de compte
- de commissions proportionnelles
- de frais sur dividendes
- de frais sur plans d’investissement programmés
- de surcoût de change
Pour un investisseur long terme qui effectue du DCA mensuel sur ETF larges (MSCI World, S&P 500, etc.), la facture annuelle est de quelques euros seulement.
En revanche, pour du trading fréquent, des titres exotiques ou de grosses sommes sur des actifs peu liquides, un courtier donnant accès à plusieurs places boursières avec un spread plus serré peut s’avérer plus compétitif.
Trade Republic n’est donc pas magique. Ce n’est pas gratuit. Mais pour la majorité des particuliers qui investissent simplement et régulièrement, c’est l’une des solutions les moins coûteuses du marché actuel.
La promesse marketing est exagérée. Le rapport coût / simplicité, lui, est bien réel.
Source : Trade Republic I Communauté Reddit I AMF